Компания Atlas Energy Solutions Inc. объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении всего непогашенного основного капитала Moser Acquisition, Inc., поставщика решений для распределенной энергетики. Сумма сделки составила 220 миллионов долларов США. Вознаграждение за сделку включает 180 миллионов долларов наличными и примерно 1,7 миллиона обыкновенных акций компании номинальной стоимостью 0,01 доллара за акцию, которые оцениваются в 40 миллионов долларов на основе 20-дневной средневзвешенной цены на момент закрытия торгов 24 января 2025 года. Atlas оставляет за собой право выплатить всю сумму вознаграждения наличными вместо акций. Окончательная сумма будет определена при закрытии сделки, а оценка активов может быть скорректирована.
Основной целью приобретения является объединение платформы комплектации Atlas и платформы распределенной энергетики Moser, что создаст инновационного и диверсифицированного поставщика энергетических решений. В результате сделки Atlas получит доступ к динамичному парку объектов, работающих на природном газе (около 212 МВт), что расширит ее присутствие на рынках производства и распределения электроэнергии. Это также позволит снизить волатильность, связанную с завершением работ, благодаря благоприятным макроэкономическим факторам.
Компания ожидает, что высокая рентабельность Moser по EBITDA, превышающая 50%, и устойчивое генерирование денежных потоков укрепят финансовое положение Atlas и повысят доходность акционеров. Кроме того, приобретение добавит Atlas критически важные возможности собственного производства и реконструкции, что улучшит качество и надежность услуг при одновременном снижении затрат на техническое обслуживание и замену оборудования.
Сделка также расширит охват клиентов Atlas, предоставляя энергетические услуги в Пермском бассейне, ключевом регионе деятельности компании, и обеспечит географическое разнообразие за счет расположения объектов в центральной части США. Ожидается, что приобретенные активы принесут скорректированную EBITDA в размере 40-45 миллионов долларов в 2025 году, что подразумевает оценку в 4,3 раза больше годовой EBITDA.
Закрытие сделки планируется до конца первого квартала 2025 года. Президент и главный исполнительный директор Atlas Джон Тернер отметил, что это приобретение является важной вехой для компании. Оно диверсифицирует Atlas на быстрорастущие рынки производства и распределения электроэнергии, укрепляя ее позиции как ведущего поставщика энергетических решений в нефтегазовом секторе Северной Америки. Тернер подчеркнул, что сделка отражает приверженность компании инновациям и созданию дополнительной стоимости для акционеров.
Марк Планкетт, управляющий партнер Hilltop Opportunity Partners, добавил, что первоначальные инвестиции в Moser были сделаны с учетом огромного потенциала компании и ее богатого наследия в области обслуживания клиентов. Он выразил уверенность в том, что Atlas станет идеальным партнером для дальнейшего развития этого наследия. Планкетт также отметил, что сотрудничество с командой Moser за последние годы было плодотворным, и выразил надежду на успешное продолжение этого партнерства в рамках новой структуры.
Это приобретение не только укрепляет позиции Atlas на рынке, но и открывает новые возможности для роста и инноваций в энергетическом секторе. Сделка демонстрирует стратегическую дальновидность компании и ее стремление к созданию долгосрочной стоимости для всех заинтересованных сторон.
