Глобальная энерготехнологическая компания Baker Hughes объявила о заключении соглашения по приобретению Continental Disc Corp. (CDC), ведущего поставщика критически важных решений для управления давлением, у инвестиционных партнерств, управляемых Tinicum Incorporated. Сумма сделки, которая будет полностью оплачена денежными средствами, составит около 540 миллионов долларов США. Компания CDC, базирующаяся в Либерти, штат Миссури, специализируется на разработке и производстве такой продукции, как разрывные мембраны, держатели для них, индикаторы срабатывания, предохранительные клапаны для сброса избыточного давления и вакуума, пламегасители, детонационные предохранители и другие изделия, обеспечивающие промышленную безопасность. Эти решения, прекрасно дополняющие существующий ассортимент Baker Hughes в сегменте промышленных и энергетических технологий (IET), включая регулирующие и предохранительные клапаны высокого давления, широко применяются в различных отраслях, включая фармацевтику, химическую промышленность, производство продуктов питания и напитков, нефтегазовый сектор и аэрокосмическую промышленность. Благодаря обширной базе установленного по всему миру оборудования и необходимости регулярной замены ключевых компонентов для поддержания безопасности и надежности эксплуатации, CDC генерирует значительный объем регулярной выручки. Так, в 2024 году около 80% от прогнозируемой выручки CDC в размере 109 миллионов долларов США пришлось именно на такие повторяющиеся доходы, что является основой высокой рентабельности компании. Данное приобретение, наряду с недавно анонсированными сделками по продаже бизнеса контроля давления на поверхности (SPC) и линейки прецизионных датчиков и измерительных приборов (PSI), продвигает стратегию Baker Hughes по оптимизации портфеля, нацеленную на обеспечение более устойчивой прибыли и денежного потока. Эти шаги отражают взвешенный подход компании к распределению капитала с фокусом на ключевые направления бизнеса, обладающие высоким потенциалом доходности. Включение CDC в структуру Baker Hughes соответствует критериям поглощений компании: синергетический эффект, возможности для роста, высокая маржинальность и доходность, а также бизнес-модель, ориентированная на долгосрочный спрос на послепродажное обслуживание, что укрепляет качество прибыли. Ожидается, что сделка незамедлительно положительно отразится на прибыли и денежном потоке на акцию Baker Hughes, а также на рентабельности сегмента IET. «Мы рады усилить наш промышленный портфель и расширить целевой рынок за счет хорошо зарекомендовавших себя критически важных решений CDC в области управления давлением», – заявил председатель совета директоров и генеральный директор Baker Hughes Лоренцо Симонелли. «Вместе с недавно объявленными сделками по SPC и PSI это приобретение закладывает основу нашей стратегии оптимизации портфеля, направленной на повышение доходности и создание долгосрочной стоимости для наших акционеров». Майкл Доннер, партнер Tinicum, добавил: «Хотя нам будет не хватать работы с преданной командой CDC, мы очень рады, что бизнес и сотрудники CDC присоединятся к Baker Hughes, лидеру в мировой индустрии управления технологическими процессами и энергетических технологий. Мы уверены, что Baker Hughes откроет новые захватывающие возможности для роста бизнеса и его команды, учитывая взаимодополняющие продуктовые линейки и глобальный охват Baker Hughes». Финансирование сделки будет осуществлено за счет собственных денежных средств Baker Hughes. Завершение приобретения ожидается в четвертом квартале 2025 года после выполнения всех стандартных условий и получения необходимых разрешений от регуляторных органов. Финансовым консультантом Baker Hughes в этой сделке выступает Jefferies, а юридическим – King and Spalding. William Blair & Company и Baird являются финансовыми консультантами, а Morrison Foerster – юридическим консультантом совета директоров Continental Disc Corporation.